БАФФЕТ И РОДЖЕРС СОВЕТУЮТ ПОКУПАТЬ ФОНДЫ: ВЫБОР ВЗАИМНЫХ ФОНДОВ И ETF НА 2022 ГОД

В этой статье: Какую стратегию выбрать для 2022 года: пассивную или активную? Почему инвестиции в ETF и взаимные фонды могут победить в 2022 году. Какие взаимные фонды или ETF купить в 2022 году: для основных фондовых индексов; для Китая и других развивающихся рынков; для облигаций; тематические. Каким будет 2022 год для инвесторов?

2022 год может оказаться еще более непредсказуемым для инвесторов, чем предыдущий год. Основными темами останутся инфляция и ее последствия, возможные новые штаммы коронавируса и новые "черные" и "белые" лебеди, как не исключает Bloomberg. "Шокирующие прогнозы" Саксо Банка на 2022 год предполагают, что рынки могут быть стимулированы женщинами-инвесторами, а ученые придумают способы омоложения клеток, среди прочего. Спрос на "мечты, идеи и технологии будущего" снизится, а инвесторы обратят внимание на компании, способные генерировать стабильные прибыли здесь и сейчас, считает Кирилл Комаров, руководитель отдела инвестиционного анализа в Tinkoff Investments. "Диверсификация инвестиций в 2022 году – это не просто хорошее рекомендация, а обязательный подход для инвесторов. Выбор отдельных акций остается для тех, кто имеет большой опыт, готов уделять больше времени на анализ ценных бумаг, чем обычно, и, что самое главное, готов к тому, что даже после тщательного анализа остается высокая вероятность снижения," - сказал Ренат Малин, директор по инвестициям в Sber Asset Management. Какую стратегию выбрать для 2022 года - пассивную или активную?

Принимая решение о стратегии инвестирования - активной или пассивной - частному инвестору следует помнить, что успешные инвестиции могут быть сделаны, когда инвестируют в то, что они хорошо понимают, поделился мнением известный американский инвестор Джим Роджерс на встрече Клуба профессиональных инвесторов RBC. "Многие исследования показали, что инвестиции в индексы выступают лучше, чем активные инвестиции. Поэтому большинство людей предпочитают инвестировать в ETF, отслеживающие индексы. И вполне очевидно, что такие инвестиции превосходят любых инвесторов - как профессиональных, так и непрофессиональных," - добавил Джим Роджерс. Инвестиции в индексы: что это и почему они становятся все популярнее. Сбербанк, Индекс Мосбиржи, ETF, взаимные фонды, инвестиции.

Председатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт также советует частным инвесторам покупать фонды. "Большинство инвесторов, скорее всего, выиграют, просто купив S&P 500 на долгосрочный период, а не выбирая акции сами, даже если это акции Berkshire Hathaway. Средний человек не в состоянии самостоятельно выбирать акции," - сказал он на собрании акционеров финансового конгломерата. Преимущество пассивных инвестиций заключается в том, что они не требуют выбора времени или момента для инвестирования. Они актуальны для любой фазы фондовых рынков или экономических циклов. Од

нако инвестирование в фонды имеет смысл только в долгосрочной перспективе. "Основные принципы пассивного инвестирования - это срок инвестирования и регулярность: чем длиннее срок инвестиций, тем лучше результат можно получить. Один год - это минимальный рекомендуемый срок инвестирования, поэтому мы советуем смотреть на более широкий горизонт, не только на 2022 год, но и на три-пять лет и даже больше," - подчеркивает Малин.Что произойдет с индексом S&P500 в 2022 году. Экспертные прогнозы S&P500, Банки и финансы, Акции, Прогнозы.

Почему инвестиции в ETF и взаимные фонды могут победить в 2022 году

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) представляют собой диверсифицированный набор ценных бумаг в рамках определенной инвестиционной идеи. Покупая акции четырех или пяти взаимных фондов, инвестор получает готовый портфель, который будет инвестирован в десятки, а то и сотни, ценных бумаг одновременно. Более того, инвесторам не нужно обладать глубокими знаниями финансовых инструментов для управления таким портфелем. В 2022 году баланс между самостоятельной торговлей на бирже и доверительным управлением придет к соотношению 50/50, как это уже работает в западных странах, говорит Евгений Горбунов, руководитель отдела инвестиционных продуктов и технологий в Открытом Брокере. В 2021 году инвесторы вложили больше средств в акционные фонды, чем за последние 19 лет. Управляющий директор фонда CARF, управляющий директор Cresco Capital Андрей Сырчин не считает, что 2022 год будет очень хорошим для пассивных инвестиций, индексных фондов и рынка в целом: "Весь рост мы видели в 2021 году. Американские рынки дали более 20% роста, и вряд ли мы увидим аналогичную динамику впереди. Я считаю разумным в 2022 году инвестировать в активно управляемые фонды и фонды абсолютной доходности. То есть в фонды, которые будут конкретно искать доходность, а не просто идею и одно направление." 2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых инвестиционных фондов в России.

В России в 2022 году планируется два нововведения, которые позволят развивать сегменты ETF и взаимных фондов на финансовом рынке.Не позднее 1 апреля 2022 года ожидается допуск иностранных неспонсируемых ETF на российские биржи. Их появление предоставит новые возможности для клиентов диверсификации портфелей и усилит конкуренцию в отрасли. На российских площадках может появиться около 500 иностранных фондов ETF.Второе нововведение, над которым работает Банк России, может быть введено в 2022 году для владельцев единицы права на получение промежуточного

дохода (дивиденды и купоны) от ценных бумаг, включенных в фонды. В настоящее время в рамках взаимных фондов купоны и дивиденды реинвестируются."Участники рынка ожидают, что с февраля 2022 года инвесторы в фондах получат возможность получать прибыль на месте - дивиденды и купоны сразу появятся на их счетах так же, как при прямых инвестициях в ценные бумаги. Получая такой промежуточный доход, срок получения налоговых льгот на долгосрочные инвестиции не будет прерван. Ожидается, что механизм может быть реализован при создании новых фондов. Соответственно, на рынке появятся новые продукты, так называемые фонды для рентьеров," - сказал Евгений Горбунов. Взаимные фонды и ETF для основных фондовых индексовПассивное инвестирование в широкие индексы имеет смысл в 2022 году, поскольку они обычно представляют крупнейшие, самые надежные и высококачественные компании, считает Кирилл Комаров. Однако он предупреждает, что инвесторам нужно быть готовыми к более умеренным доходам в 2022 году - они будут явно слабее, чем в 2020 и 2021 годах. В первую очередь в 2022 году стоит рассмотреть фонды на основных фондовых индексах - индексе Мосбиржи и индексе S&P 500, говорят эксперты в Sber Asset Management. "Мы ожидаем, что американский фондовый рынок будет продолжать расти благодаря снижению инфляционных ожиданий, восстановлению глобальной экономики и ослаблению воздействия блокировок," - говорит Ренат Малин. "Говоря о российском фондовом рынке, мы хотим выделить потенциально высокие дивиденды компаний, торгующихся на российских биржах. Важно отметить, что Россия более устойчива и макроэкономически в целом и в каждой отрасли в частности, чем другие развивающиеся экономики в целом и в каждой отрасли в частности."Топ-5 по доходности за год ETF и взаимных фондов на Московской бирже, отслеживающих индексы S&P или индекс Мосбиржи:1. Сбербанк "Индекс S&P 500" SBSP2. ВТБ "Фонд акций американских компаний" VTBA3. ВТБ "Фонд индекса Мосбиржи" VTBX4. Тинькофф "Индекс Мосбиржи" TMOS5. Сбербанк "Индекс общей доходности Мосбиржи" SBMX. В 2022 году есть хорошие шансы на восстановление китайских акций, считает Кирилл Комаров. "Регуляторное давление постепенно снижается, и все больше аналитиков высказывают положительные взгляды на перспективы китайских акций. В начале 2022 года мы можем увидеть достаточно позитива, чтобы изменить динамику китайских индексов на положительную. В качестве ставки на такой исход можно использовать ETF KWEB. В качестве менее рискованной опции подойдут TPAS (Tinkoff PanAsia) и TEMS (Tinkoff emerging markets) - в их состав входит лишь часть фонда из Китая. Кроме того, в композиции содержатся и другие развивающиеся рынки, которые в 2022 году имеют серьезные шансы превзойти динамику S&P500 - если ситуация с вакцинацией нормализуется и инвесторы не захотят рисковать в перегретом секторе IT в США, то они обратят внимание на развивающиеся рынки," - добавил эксперт. Московская Биржа начала торговлю ETF на акции компаний из развивающихся рынков. Финансовый консультант Владимир Верещак указывает на интерес к технологическим компаниям в Китае: "Из-за еще одного раунда строгого регулирования со стороны правительства они стали аутсайдерами в 2021 году. Поэтому они, вероятно, будут среди лидеров в 2022 году. По крайней мере, сейчас

многие из них продаются со скидками до 40-50%, что выглядит очень привлекательно."

Взаимные фонды и ETF для облигаций

"Фонды, инвестирующие в облигации, являются менее рискованными, чем акционные фонды, но все равно могут приносить доходность более 10% годовых. В 2022 году облигации российских компаний с высоким кредитным рейтингом могут стать одними из самых интересных активов для инвесторов. После заметного роста курса валюты, инфляции и ставок ЦБ, в начале 2022 года рубль должен стабилизироваться и в дальнейшем показать рост. Это позволит компаниям уменьшить долю внешнего долга и взять его на более выгодных условиях," - считает Евгений Горбунов. Ренат Малин соглашается с ним: "Рынок облигаций, особенно корпоративных, может показать хорошую динамику в 2022 году. Мы видим, что корпоративные бумаги в последние месяцы показывают рост на фоне снижения инфляционных ожиданий. При этом не следует забывать, что инвестирование в облигации также может быть инвестициями в реальные активы, что в условиях инфляции является важным аспектом." В секторе государственных облигаций предпочтение лучше отдать евробондам с высоким купоном, чтобы сохранить потенциально высокую доходность на уровне до 5-6% годовых, рекомендует Сергей Барабанов. Однако по его мнению, в 2022 году, возможно, будет подорожание доллара и евро, поэтому рекомендуется выбирать рублевые облигации. Фонды инвестируют в корпоративные облигации, представляющие разные сектора российской экономики: газовый, нефтяной, банковский, телекоммуникационный и т.д. В настоящее время корпоративный сектор продемонстрировал высокие показатели, что связано с увеличением доли финансирования бизнеса внутри страны. "Тем не менее, наша экономика недостаточно диверсифицирована, чтобы рассматривать корпоративные облигации в качестве надежного актива в долгосрочной перспективе," - подчеркнул Ренат Малин. Инвесторам, которые хотят рассмотреть возможности инвестирования в фонды, присуще высокое качество управления рисками, акцентирует внимание Евгений Горбунов. Фонды инвестируют в облигации среднего и высокого качества с доходностью в рублях и валюте. Они поддерживаются стабильными кредитными оценками и показывают хорошие результаты в более длительной перспективе. Преимущества тематических ETF и взаимных фондовТематические инвестиции предполагают инвестирование в активы, связанные с определенной темой или тенденцией, которая, как ожидается, будет развиваться в будущем. Такие фонды могут инвестировать в компании, работающие в области искусственного интеллекта, экологии, здравоохранения, кибербезопасности и других секторах. Тематические ETF и взаимные фонды могут предложить инвесторам уникальные возможности для диверсификации и заработка на быстрорастущих отраслях.

Например, фонды, связанные с экологическими темами, могут включать в себя компании, производящие альтернативные источники энергии, компании, специализирующиеся на утилизации отходов и снижении выбросов углекислого газа, а также компании, занимающиеся разработкой экологически чистых технологий. Тематические фонды также могут включать в себя компании, связанные с развитием искусственного интеллекта и автоматизацией, так как эти секторы ожидаются одними из основных двигателей экономического роста в ближайшие годы. "Тематические инвестиции могут быть особенно интересны для инвесторов, ищущих возможности для долг

осрочных инвестиций. Такие фонды могут предложить уникальные возможности для диверсификации и заработка на быстрорастущих отраслях. Однако важно помнить, что инвестирование в тематические фонды также связано с определенными рисками, такими как волатильность и концентрация в отдельных секторах," - сказал Андрей Сырчин. Рост популярности тематических инвестиций, таких как технологии, зеленая энергия и здравоохранение, будет одним из ключевых трендов на рынке инвестиций в 2022 году, говорит Ренат Малин. "Инвесторы все больше заинтересованы в тематических инвестициях, потому что они предлагают возможность заработать на быстрорастущих отраслях, которые могут стать основными двигателями экономического роста в ближайшие годы. В то же время инвесторы также стремятся к диверсификации, чтобы снизить риск связанный с концентрацией в отдельных секторах," - добавил он. Как начать инвестировать в фонды?Если вы заинтересованы в инвестировании в фонды, важно выбрать правильный фонд для ваших целей и финансовых потребностей. Существует множество различных фондов, включая акционные, облигационные, тематические и диверсифицированные фонды, каждый из которых предлагает уникальные возможности и риски. Перед тем как принимать решение о конкретном фонде, рекомендуется провести тщательное исследование и изучить его инвестиционную стратегию, состав портфеля, управляющую компанию и прошлую доходность. Важно также учитывать свои цели инвестирования, инвестиционный горизонт и уровень риска, с которым вы готовы справиться. Не стоит забывать, что инвестиции в фонды несут определенные риски, и прошедшая доходность не гарантирует будущих результатов. Поэтому важно быть готовым к тому, что стоимость ваших инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться в зависимости от изменений на финансовых рынках.

‍